①半导体/存储：除了供需和涨价，机构关注到AI记忆成为模型底层核心能力，将推动存储新需求，这家硅材料龙头，已切入长鑫、长江存储供应链 ②化工：行业产能扩张周期结束，2025年下半年固定资产投资转负，PPI有望逐步转正，落后产能加速出清，具备成本优势的龙头企业在供需再平衡中，业绩弹性与竞争优势凸显，。 ③食品：新扩内需战略实施方案将推出，行业自身还迎来春节前补库时间拉长+电商年货节周期延伸+速冻品进入动销旺季+竞争趋缓等推动。