①大金融：分析认为，长周期考核机制下，公募基金公司可能进一步加大对指数产品的布局，强化公募基金被动化投资的大趋势，而在追求超额收益的同时，可能更加注重产品投资收益的稳定性。 ②国内算力租赁行业头部公司：今年以来公司收货多个订单：4月与Y公司签署2.35亿算力组网集成服务合同、与中国移动宁夏公司签署3.12亿算力采购合同，3月签7.2亿服务器算力提供合同。 ③航运：本轮谈判过程或仍有复杂性，叠加美对华关税44%仍高于大部分其余国家，预计转运潜在需求仍存在。此外长期关税博弈谈判或将加速中国制造产能出海，全球集运货物流向或再迎重构，亦有望推升东南亚转口贸易需求。