隔夜外盘

当地时间5月18日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.32%，纳指跌0.51%，标普500指数跌0.07%。大型科技股涨跌不一，奈飞涨超3%，亚马逊、微软小幅上涨；特斯拉跌近3%，英伟达跌超1%，Meta、苹果小幅下跌。半导体、存储概念股多数下跌，希捷科技跌近7%，美光科技、应用材料、闪迪跌逾5%，西部数据跌超4%。

热点聚焦

①当地时间5月18日，美国总统特朗普在社交平台“真实社交”发文表示，在卡塔尔、沙特阿拉伯、阿联酋领导人请求下，他已下令“明天（19日）”不按原计划对伊朗发动军事打击。特朗普表示，鉴于目前正进行着“严肃的谈判”，且在这些领导人及盟友看来，双方终将达成一项协议。尤为重要的是，这项协议将明确包含以下核心条款：伊朗不得拥有核武器。

②伊朗伊斯兰革命卫队18日在社交媒体发布消息称，在伊方对霍尔木兹海峡“实施管理”后，“可宣布所有经过该水道的光纤电缆必须接受许可、监管并缴纳主权性费用”。伊朗伊斯兰革命卫队宣称，依据1982年《联合国海洋法公约》，伊朗可基于其对领海海床及底土的主权，对经过霍尔木兹海峡的海底光缆实施许可、监管、收费等管理措施。

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高端需求扩张有望催化MLCC价格反转，产业链公司有望受益行业涨价潮

根据TrendForce集邦咨询最新调查，旺盛的AI芯片需求导致高端MLCC供需偏紧，并压缩消费类MLCC供货，促使部分代理商展开预防性囤购，供应商则以调价回应，MLCC价格循环已来到反转向上的关键点。

高端MLCC需求持续爆发，英伟达GB200单板搭载约6500颗MLCC，下一代Rubin单板用量接近翻倍至12000颗，成为供需失衡的主要原因。此外，微软、亚马逊云科技等北美云端服务业者的ASIC自研芯片及CoWoS先进封装订单放量，进一步支撑高端MLCC刚性需求。日、韩主要供应商将产能向AI应用倾斜，导致消费类MLCC供货弹性持续收窄。集邦咨询指出，高端MLCC供给偏紧短期难改善，消费类价格底部支撑成形，后续村田、三星电机的定价表态、ASIC订单放量规模及新一轮议价结果，将决定价格反转的力道与持续性。