【摘要】国务院办公厅印发《关于健全“高效办成一件事”重点事项常态化推进机制的意见》；七部门发布《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》；债券通“南向通”参与投资者将扩容至四类非银机构，可交易币种由人民币拓宽至美元、欧元、港元等；乘联分会：6月全国乘用车市场零售208.4万辆，同比增长18.1%；特朗普：“对等关税”将于8月1日开始实施；特朗普威胁对铜和药品征收高额关税，美国铜价飙升逾10%；美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.37%。

隔夜外盘

美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.37%，纳指涨0.03%，标普500指数跌0.07%。大型科技股涨跌互现，特斯拉、英伟达涨超1%，奈飞、谷歌、亚马逊跌超1%，热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.71%。爱奇艺涨超3%，京东、新东方涨超2%，阿里巴巴涨超1%。

热点聚焦

一、关税

特朗普：“对等关税”将于8月1日开始实施

特朗普威胁对铜和药品征收高额关税 美国铜价飙升逾10%

泰国代理总理：美7日宣布的关税政策与此前双方谈判内容相悖

联合国贸发会议：美国新一轮关税加剧贸易分裂风险

要闻精选

公司新闻

主题机会

1、全球PCB产值稳步增长 AI资本开支催热底层材料赛道

7月8日，PCB概念热度高涨。消息面上，根据Prismark统计，预计2029年全球PCB产值将增长至947亿美元，2024-2029年CAGR达5.2%；中国市场2029年PCB产值将达到497亿美元。另外，2025年微软、谷歌等云厂资本开支同比增超30%，国内阿里和腾讯资本开支预期超1200亿/800亿元，AI基建需求拉动PCB等底层材料产能加速扩张。

招商证券表示，此轮AI驱动的科技创新上升周期将持续更长时间且产生的市场需求也更广阔，国内PCB行业持续升级扩充中高端产能并布局海外产能，业绩释放具备持续性。平安证券表示，当前电子下游需求整体呈现复苏态势，叠加以AI、高速通信为代表的创新领域景气度持续向上，共同支撑PCB整体需求增长。随着AI硬件性能的迭代，PCB在产品技术和用料方面将进一步向着更高规格升级，而国内PCB厂商凭借前期技术积累和产品竞争力提升，在高端市场的行业地位逐步提升，AI PCB供应份额持续增加，相关厂商有望通过紧抓AI发展机遇实现快速发展。

相关概念公司有胜宏科技、景旺电子等。

2、多晶硅价格止跌回升 光伏行业迎政策护航与行业自律

SMM(上海有色网)7月7日发布的报告显示，当日，头部多晶硅厂对部分订单致密/复投料报价上调至37元/千克。上涨原因主要是近期“反内卷"政策导向以及行业自律。另外，近日工业和信息化部召开第十五次制造业企业座谈会强调，聚焦加快推动光伏产业高质量发展，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议。依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。

民生证券表示，当前光伏行业价格和盈利均处于底部，高层针对行业密集发声旨在把无序“价格战"式的“内卷”拉回到创新驱动、价值竞争的正轨，看好后续通过政策与行业自律的协同，促进光伏过剩产能的退出，有效改善供需格局，行业有望迎来触底反弹。中信建投表示，光伏供给侧政策在正常推进，且作为“反内卷"竞争的核心行业之一，后续预计联合限产与兼并重组共同推进，目前仍有不少现实问题需要解决，预计三季度末形势可能渐趋明朗，要解决当前行业困局的决心非常明确、政策有望推动下光伏行业中长期盈利中枢修复趋势。

相关概念公司有隆基绿能、大全能源、钧达股份等。

3、经济增长新引擎 国内首个低空新基建完整解决方案发布

据报道，7月8日，由遥感卫星应用国家工程研究中心等单位主办的2025空天信息大会在安徽合肥举办，一批聚焦商业航天、低空经济等未来产业的新技术新成果集中亮相，国内首个低空新基建完整解决方案也在会上发布。本次大会发布了空天领域一系列创新技术成果与应用产品，涵盖卫星互联网、低空云、低空气象应用、空天AI大模型等领域。

2024年低空经济被首次写入《政府工作报告》，并上升为国家战略性新兴产业。国家发改委成立低空经济发展司，实现空域管理、适航认证、产业规划的三权统一。机构预计2025年我国低空经济市场规模将达1.5万亿元，2035年有望突破3.5万亿元。低空经济作为新质生产力代表，在政策、技术、市场三重驱动下，吸引资本加速布局，全产业链协同效应显著，上游材料、中游制造与下游服务形成联动，正从试点探索迈向规模化应用，有望成为经济增长新引擎。

相关概念公司有中科星图、香山股份等。